Nisbah cepat: formula untuk kira-kira. petunjuk kesolvenan

Salah satu daripada tanda-tanda kestabilan kewangan syarikat adalah untuk membayar. Jika syarikat itu boleh membayar obligasi jangka pendek pada bila-bila masa menggunakan sumber-sumber wang tunai, ia dianggap sebagai pelarut.

Artikel ini membincangkan konsep seperti kecairan, struktur kira analisis, formula nisbah cepat, dan mudah tunai yang mutlak semasa.

kesolvenan syarikat

Penunjuk utama kesolvenan perusahaan adalah kekurangan akaun tertunggak dibayar dan ketersediaan dana akaun mencukupi. Syarat-syarat ini akan dilaksanakan jika aset cair syarikat itu melebihi jumlah hutang jangka pendek pada masa yang tetap.

kesolvenan semasa menganalisis data aliran kewangan: aliran tunai hendaklah meliputi pelaksanaan obligasi semasa. Masa depan kewangan diperiksa menggunakan petunjuk kecairan.

Baki tunai lembaran - keupayaan syarikat untuk menghidupkan asetnya kepada wang tunai untuk membayar balik obligasi kewangan. masa yang kurang diperlukan untuk operasi ini, lebih tinggi kecairan aset. Dalam kes ini, tempoh rawatan tidak boleh melebihi tempoh prestasi obligasi.

Kecairan syarikat - lebih konsep muatannya. Ia boleh ditakrifkan sebagai keupayaan perusahaan dengan bantuan sumber dalaman dan luaran untuk dapatkan cara pembayaran untuk membayar obligasi mereka.

analisis tugas

analisis kecairan di perusahaan yang dijalankan untuk memeriksa dan pengurusan betul kesolvenan perusahaan. Apabila menjalankan analisis itu dinilai:

• kecairan aset semasa perusahaan;
• kecairan baki syarikat itu secara keseluruhan;
• kesolvenan syarikat itu pada masa ini dan pada masa akan datang;
• polisi keseluruhan syarikat itu bertujuan untuk mengekalkan kesolvenan yang diperlukan;
• prospek untuk pembangunan dan cadangan untuk menangani faktor buruk yang berpotensi.

kumpulan aset

Untuk menganalisis kecairan kunci kira-kira, ia adalah perlu untuk membandingkan aset dan liabiliti syarikat. Demi kemudahan untuk membahagikan mereka kepada beberapa kumpulan, iaitu, ia adalah kira-kira analisis.

aset kunci kira-kira, bergantung kepada tahap mereka mudah tunai dibahagikan kepada 4 kumpulan.

• Kumpulan A1 berkaitan aset yang sama sekali cair. Dalam kategori ini dimasukkan pelaburan kewangan (jangka pendek) dan aliran tunai. Kunci kira-kira adalah selaras dengan kod 1240 dan 1250.
• Kumpulan A2 termasuk aset, pelaksanaan yang mungkin mengambil masa yang agak singkat. Ini termasuk akaun belum terima (atas kod kunci kira-kira 1230). Juga dalam beberapa sumber untuk kumpulan A2 termasuk aset semasa lain. Dalam kumpulan ini, kecairan bergantung kepada kesolvenan rakan niaga, bentuk pembayaran dan kelajuan pembayaran.
• kumpulan A3 mengandungi aset perlahan-lahan boleh direalisasi. Kategori ini termasuk stok barangan dan bahan, kerja dalam proses, VAT. Untuk menukar wang tunai kewangan mereka akan memerlukan beberapa masa. Dalam kunci kira-kira kumpulan A3 termasuk garisan dengan kod 1210, 1220 dan 1260. Beberapa penulis termasuk dalam kategori ini dan aset tetap (Kod 1150).
• Akhirnya, kumpulan ini dirujuk kepada A4 aset yang paling cair. Ini keseluruhan baki Seksyen I perakaunan (Kod 1100).

kategori Lembaran

Semua liabiliti kunci kira-kira dibahagikan mengikut kepentingan penebusan mereka dalam kumpulan:

• Oleh kumpulan P1 itu dirujukkan kewajipan yang paling penting, yang diterima untuk pemiutang jangka pendek kepada pekerja organisasi, bajet dan dana extrabudgetary, kontraktor dan pembekal, dan lain-lain (Kod 1520).
• Kumpulan P2 termasuk liabiliti jangka pendek. pinjaman jangka pendek (Kod 1510) boleh dikaitkan dengan kategori ini, liabiliti lain (Kod 1550).
• Kumpulan P3 termasuk hutang jangka panjang (Kod 1410).
• Kumpulan P4 termasuk liabiliti yang kekal, termasuk dana ekuiti (Kod 1300, 1530, 1540).

nisbah mudah tunai

Sebagai tambahan kepada nilai-nilai mutlak digunakan petunjuk relatif kesolvenan syarikat. Membezakan nisbah mutlak, mudah tunai cepat dan secara keseluruhan.

Pertimbangkan Nisbah mutlak. Ia mencerminkan bahagian liabiliti jangka pendek yang entiti cepat boleh membayar kerana dana pada masa ini. Dikira sebagai nisbah A1 kepada jumlah P1 dan P2. Nilai tinggi nisbah ini menunjukkan bahawa syarikat itu akan membayar balik hutangnya dengan kebarangkalian yang tinggi.

nisbah seterusnya - nilai nisbah semasa. Beliau menunjukkan bagaimana liabiliti semasa syarikat diliputi oleh aset semasa. Penunjuk ini dianggap sebagai seperti berikut: Aset semasa (A3 + A2 + A1) dibahagikan dengan liabiliti semasa (P1 + P2). Lebih tinggi skor, lebih besar keyakinan pemiutang bahawa liabiliti akan dijelaskan.

Akhir sekali, kadar nisbah yang cepat - adalah, sebenarnya, nilai pertengahan. Ia membantu untuk menilai bagaimana syarikat itu akan menyelesaikan liabilitinya (jangka pendek) dalam hal di mana tidak ada peluang untuk merealisasikan rizab.

Nisbah kecairan dikira bukan sahaja untuk tujuan dalaman perusahaan, tetapi juga untuk pengguna luar.

Pengiraan nisbah yang cepat

Pengiraan nisbah cepat adalah seperti berikut: jumlah A1 dan A2 dibahagikan dengan jumlah P1 dan P2. Yang dimasukkan ke dalam pengangka: tunai tunai + pelaburan kewangan (jangka pendek) + belum terima. penyebutnya adalah jumlah pinjaman jangka pendek, akaun liabiliti yang perlu dibayar dan lain-lain.

Menggunakan garis kod pada baki nisbah cepat formula adalah seperti berikut:

= Qr + str.1250 str.1240 str.1230 + / + str.1550 str.1520 + str.1510

Kami mengira pekali contoh keseimbangan syarikat rekaan. unit ukuran - Rubles ..

Mengikut formula kira-kira adalah nisbah cepat di bandar 2016/12/31 akan kelihatan seperti ini:

Qr = 2 640 + 45 + 225/1 725 + 3 180 + 37 = 0.58.

Begitu juga kita mengira indeks pada 31.12.2015 g.:

Qr = 1 570 + 14 + 68/1 615 + 1 925 + 20 = 0.46.

Pengiraan menunjukkan bahawa kecairan syarikat telah tumbuh dengan pesat.

nilai standard

Dalam kesusasteraan ekonomi, nilai nisbah cepat dianggap normal dalam lingkungan 0,5-1 dan lebih tinggi. Walau bagaimanapun, kadar mungkin berbeza-beza bergantung kepada industri dan kawasan di mana syarikat beroperasi. Oleh itu, penunjuk akan 0,4-0,5 untuk peruncit.

Analisis ini perlu memberi perhatian bukan sahaja kepada jumlah nilai indeks, tetapi juga struktur komponennya. Oleh itu, sebahagian besar daripada aset cair mungkin belum terima, yang sukar untuk pulih. Dalam kes ini, kadar nisbah yang cepat dianggap nilai yang lebih besar daripada satu.

Undang-undang Federation mengandungi beberapa nilai-nilai normatif. Jadi, dalam Perintah Kementerian Ekonomi № 118 daripada 1997/10/18, kadar yang disyorkan kecairan pesat unit ke atas dengan penjelasan bahawa nilai-nilai yang lebih rendah daripada syarikat itu perlu sentiasa bekerja dengan penghutang untuk mengelakkan caj kenakalan.

Resolusi Kerajaan № 52 daripada 2003/01/30, nilai yang diberikan pekali bagi pengeluar pertanian - 1,2-1,5.

analisis risiko

Dengan kesolvenan syarikat yang berkaitan dengan konsep risiko kecairan. Ia mencerminkan kemungkinan bahawa syarikat-peminjam gagal memenuhi obligasi pembayaran sepenuhnya dan pada masa yang betul.

penilaian risiko kecairan dijalankan atas dasar sudah kumpulan aset dan liabiliti yang dibincangkan di atas. risiko yang lebih tinggi, kecairan yang lebih rendah daripada aset dan tempoh pembayaran adalah kurang daripada obligasi sedia ada. Rajah keseluruhan adalah seperti di bawah:

perkumpulan seperti grafik menunjukkan bahagian aset dan liabiliti cecair dalam struktur keseluruhan. Seterusnya, perbandingan yang dilakukan aset dan nilai liabiliti dalam kumpulan risiko. Hubungan ini menunjukkan zon jenis dan kecairan risiko, di mana terdapat perusahaan

Jadi, kunci kira-kira dianggap cecair jika ketaksamaan berikut:

A1≥P1, A2≥P2, A3≥P3, A4≤P4 - adalah bahawa tidak ada risiko dalam hubungan tersebut.

Mudah tunai adalah dibenarkan pada nisbah A1

Nisbah A1

Akhir sekali, apabila ketidaksamaan A1

penemuan

Kecairan mencerminkan tahap kesolvenan perusahaan. Dalam analisis, menggunakan pelbagai kaedah untuk mendapatkan penerangan yang lebih lengkap syarikat dan keadaan kewangan sebenar.

Dengan kaedah kumpulan membentuk keseimbangan analisis.

Menggunakan data daripada nisbah cepat formula keseimbangan, mudah tunai semasa dan mutlak, membuat kesimpulan tentang dinamik perubahan penunjuk aset dan liabiliti, kecairan perkara dalam lembaran imbangan, menurut keputusan yang diperolehi dengan purata kawal selia dan industri.

Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa analisis ini telah dipilih oleh kecairan keupayaan perusahaan untuk membayar hanya untuk jangka pendek (sehingga 12 bulan).