Portfolio pelaburan: apa itu, bagaimana ia berlaku dan bagaimana untuk mencapai

Melabur semua dana hanya satu alat penghargaan modal sentiasa dianggap perniagaan yang sangat berisiko. Lebih stabil dan lebih cekap mengagihkan dana dalam arah yang berbeza supaya kerugian dalam satu kawasan telah diimbangi oleh pendapatan yang lebih tinggi di negara lain. Pelaksanaan praktikal idea ini adalah satu portfolio pelaburan. Malah, ia adalah keseluruhan kewangan dan pelaburan yang sebenar. Jika kita bercakap mengenai pasaran saham, dalam erti kata yang sempit dengan perkataan istilah ini bermaksud benar-benar semua sekuriti tanpa mengira jenis, tempoh dan mudah tunai entiti yang dimiliki atau orang yang bertindak sebagai pengurusan holistik objek.

Apa yang portfolio pelaburan

keutamaan setiap pelabur sendiri antara risiko, pulangan dan kecairan pelaburan. Bergantung kepada nisbah faktor-faktor ini boleh diasingkan pertumbuhan portfolio, pendapatan dan campuran, bijak menggabungkan kedua-dua arahan ini. Mereka masing-masing mempunyai matlamat dan ciri-ciri mereka sendiri. Oleh itu, pertumbuhan portfolio pelaburan bertujuan untuk memaksimumkan pendapatan dalam jangka masa panjang. Dalam kes ini, pelabur memberikan sehingga kawasan yang lebih tinggi yang menghasilkan, pendapatan dalam tempoh yang singkat. Asas buku ini, sebagai peraturan, membuat kertas, menunjukkan pertumbuhan yang stabil dan matlamat - untuk meningkatkan modal dengan meningkatkan nilai pasaran bagi aset tersebut. Apabila dividen memainkan peranan menengah. pendapatan portfolio pelaburan, di sisi lain, bertujuan untuk memaksimumkan keuntungan bagi setiap urus niaga dan direka bentuk untuk keuntungan maksimum dalam jangka masa pendek. Dalam kes ini, kertas jangka panjang tidak kritikal, sebagai kriteria penentu dalam memilih sekuriti menjadi pendapatan semasa yang tinggi, termasuk akibat pembayaran dividen dan faedah. Risiko pelaburan portfolio dalam kes ini adalah lebih tinggi daripada versi sebelumnya. Dua spesies ini adalah melampau, berkenaan sahaja dalam kes-kes tertentu dan dalam keadaan tertentu. Sebaik-baiknya, sudah tentu, membentuk portfolio yang seimbang, atau kerana ia dipanggil, pertumbuhan portfolio dan pendapatan. Matlamat beliau - gabungan optimum keuntungan dan risiko.

Pilihan tempat instrumen pelaburan

Tanpa mengambil kira jenis kepelbagaian portfolio adalah disyorkan untuk menggunakan mana-mana. Di atas kertas yang berbeza memberi kesan yang besar faktor, dan menjejaki semua daripada mereka adalah mustahil. Oleh itu, konsep pelaburan portfolio menganggap pengagihan yang munasabah sumber di kalangan pelbagai jenis instrumen kewangan. Selepas memilih satu kelas aset adalah wajar untuk mengedarkan dana di kalangan pelbagai jenis sekuriti yang tergolong dalam kelas ini. Sebagai contoh, jika kerajaan memutuskan untuk memberi tumpuan kepada sektor tenaga, daripada membeli sekuriti ekuiti pemimpin yang jelas, ia adalah lebih baik untuk membeli saham daripada beberapa syarikat yang beroperasi dalam bidang ini. Satu lagi pilihan adalah untuk mempelbagaikan pilihan sekuriti dengan terma yang berbeza daripada pembayaran dividen. Ini akan membolehkan untuk membuat pelaburan semula dalam aset, di mana nilainya naik dengan ketara.

audit berkala

Sekurang-kurangnya sekali setahun untuk melakukan analisis yang menyeluruh dan menilai peruntukan semasa aset dan menyesuaikan nisbah aset jika perlu. Pada mulanya, ia adalah penting untuk mengetahui bagaimana untuk mencapai matlamat yang ditetapkan dari segi jangka panjang, dan sebagai pengalaman diperolehi apabila terdapat rasa keyakinan dalam ramalan, portfolio boleh diselaraskan lebih kerap.

pelaburan semula

Pembenaman biasa daripada keuntungan ke dalam aset mampu modal meningkat. Dalam kes ini, daripada sumbangan yang besar pada akhir tempoh tahunan adalah lebih baik untuk melabur 1/12 daripada jumlah ini setiap bulan. Walaupun ia adalah agak mustahil untuk membuat pelaburan besar, jika mereka mempunyai pada masa ini, tetapi keadaan memerlukan tindakan pantas.